群体博弈框架
下面把“群体博弈框架”拆成更细的层次，给出可量化的信号和操作指引，让你在实盘中真正把握住“场外潜在买盘 vs 场内筹码抛压”这场心理较量。
一、框架总览
两大阵营
- 场外资金：还没进场的潜在买盘。
- 场内筹码：已经持股的投资者，他们随时可能卖出。
核心变量
- 买入倾向 = 场外资金量 × 场外资金情绪（乐观程度）
- 卖出倾向 = 场内筹码量 × 场内持仓者情绪（恐惧程度）
决策逻辑
- 买入：当“买入倾向” > “卖出倾向”
- 卖出：当“卖出倾向” ≥ “买入倾向”
情绪驱动
- 赚钱效应↑ → 场外资金快速涌入 → 买入倾向↑
- 亏钱效应↑ → 场内筹码快速抛出 → 卖出倾向↑
二、四大阶段与市场信号
| 阶段 | 心理特征 | 盘口信号 | 操作思路 |
|---|---|---|---|
| 1. 积累（Accumulation） | 场外资金开始试探、场内筹码不活跃 | - 价量横盘或微幅上移 - 大单成交零星 - 委比轻微偏多 | 小仓位试探：关注大单成交与封单稳定性 |
| 2. 加速（Markup） | 赚钱效应显现，场外资金大规模进场 | - 成交量连续放大 - 连板或跳空高开 - 涨停打开即回封 | 确认后加仓：尾盘或跳空后快速跟进 |
| 3. 派发（Distribution） | 场内筹码趁机高位出货，场外资金开始犹豫 | - 放量高位横盘 - 涨停封单被快速吃掉又补不上 - 连续缩量 | 高位离场：放量缩量见顶即走，或跌破支撑即清仓 |
| 4. 崩盘（Markdown） | 亏钱效应爆发，场内筹码恐慌性抛售 | - 跌停封单被吃光 - 跌停打开即跳水 - 放量下杀 | 逢大阴线后次日探底小仓位低吸，或完全空仓观望 |
三、可量化的核心信号
委托量比（委比）
- 买一至买五总量 /（买一至买五总量＋卖一至卖五总量）
- > +50%：买盘明显占优；< −50%：卖盘明显占优。
大单成交
- 单笔 ≥50 万（小市值）或 ≥200 万（中大盘股）算大单。
- 持续出现：说明主力真实接盘或出货。
成交量与价格背离
- 量增价跌：卖压集中；量增价涨：买盘强劲。
- 量缩价涨：趋势健康；量缩价跌：人气流失。
涨跌停封单动态
- 涨停封单被吃光→ 卖压临近；跌停封单被吃光→ 抛压殆尽的试探点。
- 封单稳定（挂单5–10 分钟不被吃光）：阵营态度坚定。
分时回封／跳空回封
- 涨停打开即回封：主力护盘；跌停打开即回封：主力低吸。
四、实盘监控与操作流程
监控列表
- 准备 5–10 只潜在标的（同板块或主题）放入自选。
- 设置条件：委比 > +30% 或大单 > 50 万 即推送提醒。
实时判别
- 信号1（积累→加速）：连续两根分时红柱伴随量增，且封单稳定。
- 信号2（加速→派发）：放量横盘 2 根以上分时或封单被快速吃。
- 信号3（派发→崩盘）：跌停封单被吃光且无补单。
- 信号4（崩盘→积累）：大阴线后 1–2 日量能骤降，出现零星大单。
分步建仓／离场
- 试探（积累期）→ 挂 1–2% 仓位，观察信号；
- 确认（加速起点）→ 补到 5%–8% 仓位；
- 离场（派发初期）→ 出掉大部分仓位，保留 1%–2% 看回封；
- 反向低吸（崩盘期）→ 次日探底挂 1% 仓位，再次验证。
复盘记录
- 每次交易后记录：阶段、信号、进出点、盈亏、执行偏差。
- 每周/每月汇总胜率、平均盈亏比、最大回撤，优化阈值和流程。
五、示例演练（假设）
某次弱势中期超跌反弹
- 连续三日大阴线后，跌停封单被吃光，次日分时量缩价稳。
- 9:45 有两笔 80 万大单吃在跌停价，封单挂单不再被吃。
- 10:00 委比由 −70% 回升至 −10%，分时出现第一根红柱。
- 10:05 小仓 1% 试探；确认信号继续稳固后，补到 5%。
- 12:30 盘中跳空高开，尾盘回封第二板，分批离场，盈利 8%。
小结
- 量化信号（委比、大单、量价背离、封单动态）是“群体博弈”最直接的风向标。
- 分阶段操作可让你既不做盲目潜伏的“教条者”，也不做追高的“跟随者”，而成为精准的“早期跟随者”与“超跌低吸者”。
- 持续复盘与阈值优化，是把“框架”变成你自己“高胜率战法”的关键。
希望这套细化后的“群体博弈框架”，能让你在实盘中不再摸不着头脑，而是用数据和信号，精准踩准每一次“买入倾向 vs 卖出倾向”的分水岭。祝你操作顺利！